各區(qū)人(rén)民(mín)政府，市(shì)各相Ω→≤ (xiàng)關部門(mén)，各相(xiàng)關機(jī)構×：
為(wèi)貫徹落實國(guó)務院常務會(huì)議→®↕£(yì)關于在區(qū)域性股權市(shì)場(chǎng)開(♥β¶kāi)展股權投資和(hé)創業(yè)投資份額轉讓試點♣>的(de)決定和(hé)《國(guó)務院關于深化(huà)北δδ★(běi)京市(shì)新一(yī)輪服務業¶λ♥(yè)擴大(dà)開(kāi)放(fàng)£↓↓綜合試點建設國(guó)家(jiā)服務業(yè)擴大(dà)開(k•✔āi)放(fàng)綜合示範區(qū)工(gōng)作(zuò)方σ←γλ案的(de)批複》（國(guó)函〔2020〕123号）要(yào)求，加快(€₩kuài)推動本市(shì)“兩區(qū)&rdquo÷←♦;建設創新政策落地(dì)見(jiàn)效，推動份額轉讓試£λ∑δ點工(gōng)作(zuò)擴大(dà)規模并形成制(zhì)度化(hu₽•à)長(cháng)效機(jī)制(zhì)，市($'shì)金(jīn)融監管局、北(běi)京證監局、市(<©λ★shì)國(guó)資委、市(shì)财政局、市(shì)經濟和(hé)¶•€λ信息化(huà)局、市(shì)科(kē)委、中關村(cūn)管委會(huì)∏←≤等有(yǒu)關部門(mén)制(zhì)定了(le)《關于推進股權投資和↔•<"(hé)創業(yè)投資份額轉讓試點工(gōng)作(≈φzuò)的(de)指導意見(jiàn)》，并報(bào)經市(s₽≠→hì)政府同意。現(xiàn)印發給你(nǐ)們，請(qǐng)遵★₽照(zhào)執行(xíng)。
北(běi)京市(shì)地(dì)方金(jīn)融監督管理(lǐ§≥≥•)局
中國(guó)證券監督管理(lǐ)委員(yuán)會(huì)北(bě₩∞σ↓i)京監管局
北(běi)京市(shì)人(rén)民(mín)政府✘₩☆國(guó)有(yǒu)資産監督管理(lǐ)委員(yuán)會(' ≥huì)
北(běi)京市(shì)财政局
北(běi)京市(shì)經濟和(hé)信息化(huà)局
北(běi)京市(shì)科(kē)學技(j≥¶♣♣ì)術(shù)委員(yuán)會(huì)
中關村(cūn)科(kē)技(jì)園區(↓≈✔qū)管理(lǐ)委員(yuán)會(huì)
2021年(nián)6月(yuè)21日(rì)
關于推進股權投資和(hé)創業(yè)投資份額轉讓試點工(gōng)©∏δ作(zuò)的(de)指導意見(jiàn)
為(wèi)拓寬股權投資和(hé)創業(yè)投 ≤資退出渠道(dào)，完善私募投資基金(jīn)行(xínλ₹g)業(yè)“募投管退”良性循環生(s&ε≠δhēng)态體(tǐ)系和(hé)營商環境，推進北(běi)京國(Ω₩Ωαguó)際科(kē)技(jì)創新中心建設，根§ 據有(yǒu)關法律法規和(hé)文(wén)件(jiàn)規定，結合我市α(shì)私募投資基金(jīn)行(xíng)業(yè)實際，®♠♦現(xiàn)就(jiù)進一(yī)步加快(kuài)推進我市©↕&(shì)股權投資和(hé)創業(yè)投資份額轉讓試點（以下(x•σ×∑ià)簡稱份額轉讓試點）工(gōng)作(zuò)，提出以下(x₩¶φ✔ià)指導意見(jiàn)。
一(yī)、總體(tǐ)要(yào)求
（一(yī)）工(gōng)作(zuò)目标。充分(fēn)發揮國(♠★guó)家(jiā)服務業(yè)擴大(dà)開(kāi)放(fàng)綜↑×$≈合示範區(qū)和(hé)中國(guó)（北(běi)京）自(zì)由貿φ'易試驗區(qū)政策優勢，拓寬股權投資和(hé)創業(yè)投資份額退∏•φ出渠道(dào)，推動份額轉讓試點擴大(dà)規模、取得(de)實效≥¥✔∑，吸引耐心資本支持科(kē)技(jì)創新，并在全國(guó)↓≥發揮示範引領作(zuò)用(yòng)。
（二）基本原則。按照(zhào)“規範轉讓流程、促進份₩ 額轉讓、吸引耐心資本、打造北(běi)京樣闆”的(de)原則，創∑ β₹新轉讓機(jī)制(zhì)，提高(gāo)轉讓↔&×效率，積極穩妥開(kāi)展份額轉讓試點。
二、明(míng)确國(guó)資基金(jīn)份額轉讓和(h≤✔ ↕é)退出路(lù)徑
（三）支持各類國(guó)資相(xiàng)關基金(jīn)份額（包括但(dà≥←>$n)不(bù)限于國(guó)家(jiā)出資企業(yλλ"è)及其擁有(yǒu)實際控制(zhì)權的±✔Ω (de)各級子(zǐ)企業(yè)出資形成的(de)基金(jīn)份÷÷≈額、各級政府投資基金(jīn)出資形成的(de)基€±φ<金(jīn)份額），通(tōng)過北(běi)↓ 京股權交易中心份額轉讓試點轉讓交易。對(₽£duì)于存續期未滿但(dàn)達到(dào)預期目标≥✔的(de)政府投資基金(jīn)出資形成的(de)份±φ→✔額，經該基金(jīn)行(xíng)業(yè)主管部門(m↕'én)審核後，可(kě)在北(běi)京股權交易中心Ω 份額轉讓試點轉讓交易。基金(jīn)設立協議(yì∑↔)等對(duì)基金(jīn)份額轉讓有(yǒu)明(míng)¥ ↓确規定或約定的(de)，從(cóng)其規定™α&≤或約定。
（四）簡化(huà)國(guó)資相(xià≈®ng)關基金(jīn)份額轉讓審批流程，采取市(shì)場(± chǎng)化(huà)方式确定最終轉讓價格。首次轉讓報(≥¥¶φbào)價應以評估或估值結果為(wèi)基準。
三、探索建立基金(jīn)份額登記備案和(hé)出質服♦♠λβ務體(tǐ)系
（五）支持北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點建立健全各類合夥制(zhì)&↔ε基金(jīn)份額的(de)登記備案及轉讓服務體(tǐ)系。基金(jδδ¶īn)份額在份額轉讓試點完成轉讓後，由北(běi)京股權交易中心♣¥出具基金(jīn)份額轉讓憑證。
（六）探索開(kāi)展有(yǒu)限合夥企業(yè)财産份額出質登™±π記試點。鼓勵在京注冊登記的(de)有(yǒu)限合夥企業(yè)&©σ↑通(tōng)過北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點辦理β'γ(lǐ)有(yǒu)限合夥人(rén)的(de)财産份額托管和(hé™)出質登記業(yè)務。
四、支持設立私募股權二級市(shì)場(chǎng)基金(jīn)
（七）支持在我市(shì)發起設立專業(yè)化(≠α huà)的(de)私募股權二級市(shì)場(↔≥&chǎng)基金(jīn)（Secondary Fund，簡稱S基≤↓金(jīn)）。支持符合條件(jiàn)的(de)±&∏外(wài)資機(jī)構在京設立S基金(jīn)，并進入份額轉讓試點參與相(₩xiàng)關業(yè)務。由北(běi±Ω)京證監局牽頭并協調中國(guó)證券投資基金(jīn)業(yè)協會( ♦✘™huì)，對(duì)符合條件(jiàn)的(de)S基®₽βσ金(jīn)管理(lǐ)人(rén)設立和(hé)基金(jī®≠n)備案事(shì)項給予支持。探索國(guó)家(jiā)服務業∞'×(yè)擴大(dà)開(kāi)放(fàng)綜合示↕®€範區(qū)外(wài)資政策和(hé)外(wài)彙政策在份額轉•讓試點進行(xíng)先行(xíng)先αφΩλ試。
（八）對(duì)在京設立并在中國(guó)證券投資¥✘基金(jīn)業(yè)協會(huì)登記備案的(de)S基金(jīn)給•"λ♣予政策支持。符合我市(shì)金(jīn)融業(yè)現(xiàn)行(∞↔£₩xíng)支持政策和(hé)相(xiàng)關條件(jià≥✘←λn)的(de)S基金(jīn)，根據其在京實際投資規模對(duì)基π α©金(jīn)管理(lǐ)人(rén)給予政策激勵。實際投資累計(jì)規 ↕模達到(dào)30億元（含）&mdas¶σh;50億元以內(nèi)的(de)，給予一®♦☆(yī)次性資金(jīn)支持1000萬元；50β₩∏億元（含）以上(shàng)的(de)，給予一(yī)次性資金(£¥jīn)支持1500萬元。資金(jīn)由市(λγshì)區(qū)兩級财政各分(fēn)擔50%。
（九）鼓勵銀(yín)行(xíng)理(lǐ)财、券商、保險'↑♦資管、信托公司及專業(yè)化(huà)第÷α三方資管機(jī)構等市(shì)場(chǎ₩≈∞ng)主體(tǐ)在依法依規的(de)前∞♣₩提下(xià)，不(bù)斷創新産品和(hé)服¥ 務，參與受讓北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點轉讓的(deγ≥♦)優質基金(jīn)份額。
（十）鼓勵現(xiàn)有(yǒu)母基金(jīn)引入₩∑S策略，參與受讓在北(běi)京股權交易中心份額轉₹≠♦讓試點轉讓的(de)優質基金(jīn)份額或已投項目股權。
（十一(yī)）鼓勵相(xiàng)關機(jī)構依法發起設立S基金(jīn)&專業(yè)委員(yuán)會(huì)等行(xíng)業(yè)組織，通φπ(tōng)過開(kāi)展行(xíng∏α)業(yè)交流、舉辦高(gāo)峰論壇、組織投資者教育活動等多(duō¥≈ )種方式，為(wèi)我市(shì)各類S基金(jīn)提供行(xíng)↑¥業(yè)信息、宣傳培訓、合作(zuò)交流、自(zì)律管理(l→↔≠ǐ)等服務，推動S基金(jīn)行(xíπ↓©ng)業(yè)規範健康發展。
五、完善份額轉讓試點服務支持體(tǐ)系
（十二）支持中介服務機(jī)構參與份額轉讓試點，鼓勵&'各區(qū)為(wèi)參與份額轉讓試點的(de)基≤☆≥金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和(hé)中介服務機(jī)構γ₹>提供優質服務。各區(qū)可(kě)對(duì) ≤×£積極參與份額轉讓試點的(de)基金(jīn)管理(lǐ)人(←₩rén)和(hé)中介服務機(jī)構提供購(gòu)租房(fá ★∞ng)補貼等支持，對(duì)貢獻較大(dà)≠¶β的(de)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)與核心業(yè)≈•務骨幹給予一(yī)定資金(jīn)激勵或保障服務。
六、建立與行(xíng)業(yè)管理(lǐ)部門(mén)的(d₽¶e)基金(jīn)份額變更信息對(duì)接機(jī)制(zhì)
（十三）探索建立北(běi)京股權交易中心份®♣β÷額轉讓試點向中國(guó)證券投資基金(jīn)業(yè)協↑•會(huì)、市(shì)金(jīn)融監管局等部門(mén)定∑←期報(bào)送相(xiàng)關基金(jīn)份額轉讓數§→£€(shù)據信息的(de)工(gōng)∑↓作(zuò)機(jī)制(zhì)，為(w'èi)行(xíng)業(yè)管理(lǐ '§π)部門(mén)加強私募投資基金(jīn)行(xín•g)業(yè)統計(jì)監測和(hé)研≈φ♥究分(fēn)析提供服務。逐步探索依托我市(→★α∑shì)大(dà)數(shù)據平台金(jīn)融數(shù>σδ)據專區(qū)建立各方信息共享機(jī)×Ω↕制(zhì)，在符合國(guó)家(jiā)和™Ω☆(hé)我市(shì)相(xiàng)關法律法規政策的(deεσ↓)前提下(xià)，持續創新信息共享方式。
七、保障措施
（十四）市(shì)金(jīn)融監管局會(huì≥•←≥)同相(xiàng)關部門(mén)做(zuò)₩₹±好(hǎo)份額轉讓試點工(gōng)作(zuò)<€> 的(de)指導、監管和(hé)協調工(gōng)作₽≈★•(zuò)。各部門(mén)建立定期溝通(tōng)機>←★φ(jī)制(zhì)，指導和(hé)監督北(běi)京股權交易中☆↔'ε心依法合規開(kāi)展份額轉讓試點。各部門★λ(mén)可(kě)依照(zhào)本意見(jiàn)确定的(de)原則，結λ©合各自(zì)實際，研究制(zhì)定本行(xíng)業(yè)或領•≠→域基金(jīn)份額轉讓業(yè)務操作(zuò)規則。國(guó)≥π家(jiā)和(hé)我市(shì)對(duì)基金(jī₹≈• n)份額轉讓另有(yǒu)規定的(de)，從(cóng)其規€∑λ≠定。
